茂业商业(600828.CN)

成商集团:外延扩张随意性较大,短期业绩压力较大

时间:12-07-17 00:00    来源:湘财证券

盈利预测和估值

我们预计公司2012-2014年公司分别实现营业收入22.32亿元、28.07亿元和31.35亿元,实现归属于母公司股东净利润分别为1.56亿元、2.08亿元和2.39亿元,实现EPS分别为0.35元、0.47元和0.54元,对应当前股价的EPS分别为14.90、11.18和9.70,估值较低,但是公司未来成长性堪虞,首次给予公司“中性”评级。